7 Melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são ideais para investidores iniciantes por causa de seus muitos benefícios, como baixos índices de gastos. Abundante liquidez. Ampla gama de escolhas de investimento, diversificação, baixo limite de investimento, e assim por diante (para mais ver Vantagens e Desvantagens de ETFs). Esses recursos também tornam os ETFs veículos perfeitos para diversas estratégias de negociação e investimento usadas por novos comerciantes e investidores. Aqui estão as nossas sete melhores estratégias de negociação ETF para iniciantes apresentadas sem uma ordem específica. 1. Dividendo em termos de dólar. Começamos com a estratégia mais básica primeiro. A média do custo do dólar é a técnica de comprar um determinado valor em dólar fixo de um ativo em um cronograma regular, independentemente da mudança do custo do ativo. Os investidores principiantes são tipicamente jovens que estiveram na força de trabalho por um ano ou dois e têm uma renda estável a partir da qual eles são capazes de economizar um pouco a cada mês. Esses investidores devem levar algumas centenas de dólares por mês e, em vez de colocá-lo em uma conta de poupança de juros baixos, eles devem investir em um ETF ou um grupo de ETFs. Existem duas vantagens principais desse investimento periódico para iniciantes. A primeira é que transmite uma certa disciplina ao processo de poupança. Como recompensam muitos planejadores financeiros, é de grande importância pagar-se primeiro. O que você consegue, economizando regularmente. A segunda é que, ao investir o mesmo valor de dólar fixo em um ETF a cada mês, a premissa básica da característica de cálculo do custo do dólar, você acumulará mais unidades quando o preço do ETF for baixo e menos unidades quando o preço do ETF for alto, com a média do custo De suas explorações. Ao longo do tempo, essa abordagem pode pagar generosamente, desde que alguém adote a disciplina. Por exemplo, diga que você investiu 500 no primeiro de cada mês de setembro de 2012 a agosto de 2015 no SPDR SampP 500 ETF (SPY). Um ETF que acompanha o índice SampP 500. Assim, quando as unidades SPY estavam negociando em 136,16 em setembro de 2012, 500 teriam buscado 3,67 unidades, mas três anos depois, quando as unidades estavam negociando cerca de 200, um investimento mensal de 500 teria lhe dado 2.53 unidades. Durante o período de três anos, você compraria um total de 103,79 unidades SPY (com base nos preços de fechamento ajustados por dividendos e divisões). Ao preço de fechamento de 210,59 em 17 de agosto de 2015, essas unidades valiam 21.857,14, para um retorno anual médio de quase 13. 2. Atribuição de ativos Atribuição de ativos. O que significa alocar uma parcela de uma carteira para diferentes categorias de ativos, tais ações, títulos, commodities e caixa para fins de diversificação, é uma poderosa ferramenta de investimento. O baixo limite de investimento para a maioria dos ETFs geralmente, com apenas 50 por mês, é fácil para um iniciante implementar uma estratégia básica de alocação de ativos, dependendo do horizonte de tempo de investimento e tolerância ao risco. Como exemplo, os jovens investidores podem ter 100 investidos em ETF de ações quando estiverem em seus 20 anos devido aos seus longos horizontes de tempo de investimento e alta tolerância ao risco. Mas, à medida que chegam aos 30 anos e iniciam mudanças importantes no ciclo de vida, como iniciar uma família e comprar uma casa, eles podem mudar para um mix de investimento menos agressivo, como 60 em ETFs de ações e 40 em ETFs de obrigações. 3. Swing Trading Os negócios Swing são negócios que procuram tirar proveito de balanços importantes em ações ou outros instrumentos, como moedas ou commodities. Eles podem levar de alguns dias a algumas semanas para se exercitar, ao contrário dos negócios do dia que raramente são deixados abertos da noite para o dia (veja Pros amp Contras of Day Trading vs Swing Trading). Os atributos dos ETFs que os tornam adequados para o comércio de swing são a sua diversificação e os spreads apertados da bidask. Além disso, uma vez que os ETFs estão disponíveis para muitas classes de investimento diferentes e uma ampla gama de setores, um iniciante pode optar por negociar um ETF que é baseado em uma classe de ativos ou setores onde ele ou ela tem algum conhecimento ou conhecimento específico. Por exemplo, alguém com base tecnológica pode ter uma vantagem na negociação de uma ETF de tecnologia como o PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ). Que rastreia o Nasdaq-100, ou o ETF iShares US Technology (IYW). Um comerciante novato que acompanha de perto os mercados de commodities pode preferir trocar um dos muitos ETFs de commodities disponíveis, como o PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Como os ETFs são tipicamente cestas de ações ou outros ativos, eles podem não exibir o mesmo grau de movimento de preços para cima como um estoque único em um mercado de touro. Mas, da mesma forma, sua diversificação também os torna menos suscetíveis do que os estoques isolados a um grande movimento para baixo. Isso proporciona alguma proteção contra a erosão do capital, que é uma consideração importante para iniciantes. 4. Os ETF de Rotação do Sector também tornam relativamente fácil para os iniciantes executar a rotação do setor. Com base em várias etapas do ciclo econômico (ver Rotação do setor: os fundamentos). Por exemplo, suponha que um investidor tenha sido investido no setor de biotecnologia através do Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Com retornos totais de 327 nos cinco anos anteriores (a partir de 21 de agosto de 2015), o investidor pode querer obter lucros nesta ETF e girar em um setor mais defensivo, como os bens de consumo básicos (com base na premissa de que o mercado econômico e otimista Os ciclos já foram prorrogados a partir de agosto de 2015). Isso pode ser facilmente realizado comprando um ETF como o Consumer Staples AlphaDEX Fund (FXG). 5. Venda curta Venda curta. A venda de um instrumento financeiro ou financeiro emprestado, geralmente é um empreendimento bastante arriscado para a maioria dos investidores e, portanto, não é o que a maioria dos iniciantes devem tentar (veja como o risco é uma venda curta). No entanto, a venda a descoberto através de ETFs é preferível ao curto prazo de ações individuais devido ao menor risco de um aperto curto - um cenário de negociação em que uma segurança ou commodity que foi fortemente em curto prazo aumentou - bem como o custo significativamente menor de empréstimos (Em comparação com o custo incorrido na tentativa de curto estoque com alto interesse). Essas considerações de mitigação de risco são importantes para um iniciante. A venda curta através de ETFs também permite que um comerciante aproveite um amplo tema de investimentos. Assim, um iniciante avançado (se existe um oxímoro óbvio) que esteja familiarizado com os riscos de curto-circuito e quer iniciar uma posição curta nos mercados emergentes poderia fazê-lo através do iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). No entanto, note que recomendamos aos principiantes que se afastem de ETF inversos de alavancagem dupla ou de alavancagem tripla. Que buscam resultados iguais a duas ou três vezes o inverso da variação de preço de um dia em um índice, devido ao grau de risco significativamente maior inerente a esses ETFs. (Para mais, consulte os ETFs de venda curtas da Fidelity Investments.) 6. Apostas no Tendências sazonais Os ETF também são boas ferramentas para que os iniciantes capitalizem as tendências sazonais. Vamos considerar duas tendências sazonais bem conhecidas. O primeiro é chamado de filme em maio e desaparecer. Refere-se ao fato de que as ações dos EUA historicamente foram realizadas durante o período de maio a outubro de seis meses, em comparação com o período de novembro a abril. A outra tendência sazonal é a tendência do ouro a ganhar nos meses de setembro e outubro, graças à forte demanda da Índia antes da temporada de casamento e ao festival de luzes Diwali, que geralmente cai entre meados de outubro e meados de novembro. A ampla tendência de fraqueza do mercado pode ser explorada ao curto-circuito do SPDR SampP 500 ETF (SPY) em torno do final de abril ou no início de maio e fechando a posição curta no final de outubro, logo após o mercado desfalecer típico desse mês ocorrido . Um iniciante também pode aproveitar a força sazonal do ouro comprando unidades de um popular ETF de ouro, como o SPDR Gold Trust (GLD) ou o Comex Gold Trust (IAU). No final do verão e fechando a posição após alguns meses. Observe que as tendências sazonais nem sempre ocorrem como previsto, e as perdas de parada geralmente são recomendadas para tais posições de negociação para cobrir o risco de grandes perdas. 7. Cobertura Um iniciante pode ocasionalmente precisar proteger ou proteger contra risco de queda em um portfólio substancial, talvez um que tenha sido adquirido como resultado de uma herança. Suponha que tenha herdado um portfólio considerável de chips azuis dos EUA e está preocupado com o risco de um grande declínio nas ações dos EUA. Uma solução é comprar opções de venda. No entanto, uma vez que a maioria dos iniciantes não está familiarizado com as estratégias de negociação de opções, uma estratégia alternativa é iniciar uma posição curta em ETFs de mercado amplo como o SPDR SampP 500 (SPY) ou o SPDR Dow Jones Industrial Average Units Series 1 (DIA). Se o mercado declinar como esperado, sua posição patrimonial do blue chip será coberta efetivamente, uma vez que os declínios em sua carteira serão compensados por ganhos na posição curta do ETF. Observe que seus ganhos também serão limitados se o mercado avançar, uma vez que os ganhos em sua carteira serão compensados por perdas na posição do ETF curto. No entanto, os ETFs oferecem aos iniciantes um método de hedging relativamente fácil e eficiente. A linha inferior Os fundos negociados pela troca têm muitas características que os tornam instrumentos ideais para iniciantes e comerciantes. Algumas estratégias de negociação de ETF, especialmente adequadas para iniciantes, são a média de custo do dólar, alocação de ativos, negociação de swing, rotação de setor, venda a descoberto, tendências sazonais e hedging. ETF Estratégias de negociação para qualquer investidor Investir em commodities sem investir em commodities Tetra ImagesGetty Images Vamos enfrentá-lo , Você não tem espaço em seu porão para um barril de óleo. Um baú de ouro. E algum gado (ou talvez você faça). No entanto, você tem espaço em sua carteira para ETFs de commodities. Sem estocagem em gado, você pode comprar um ETF de commodities e ter uma exposição instantânea ao mercado de commodities. É uma transação muito mais fácil e você não tem que regá-la. ETFs estrangeiros dão acesso a mercados internacionais José Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images O investimento estrangeiro pode complicar-se. Ajustes de moedas, leis fiscais estrangeiras e apenas desafios gerais no exterior. No entanto, existem ETFs que tornam o investimento internacional muito mais fácil. ETFs de mercado estrangeiro, fundos que são ETFs de mercado emergente baseados em moeda nacional. Fundos estrangeiros amplos e até ETFs do que rastrear países individuais como o Brasil e a China. Não há mais motivos para ter medo de investir fora dos EUA ou de qualquer país. O mundo é seu SEF. Os ETFs de obrigações são o presente que mantém os títulos de títulos. Os ETFs são um pouco mais atraentes do que a maioria dos investimentos porque eles não só negociam em mercados secundários, mas também podem criar um fluxo de receita em seu portfólio. O investimento de títulos em geral pode ser difícil. Taxas de cupom, risco padrão, duração. No entanto, um ETF de títulos pode aliviar parte dessa complexidade, dando aos investidores um bem pré-embalado que oferece acesso instantâneo ao mercado de títulos. E quanto ao ETNs Falando de instrumentos de dívida, existem variações de ETFs conhecidas como ETNs, notas negociadas em bolsa. Os ETNs são ativos emitidos por um grande banco como notas de dívida sênior - ao contrário de ETFs que consistem em títulos como commodities, moedas, futuros, antecipados e opções. Quando você compra um ETN, você compra um ativo de dívida semelhante a uma obrigação, mas os termos do contrato de dívida são determinados pela estrutura da nota. Os ETNs são apoiados por um banco com uma alta classificação de crédito, por isso são produtos bastante seguros. No entanto, as ETNs não estão sem risco de crédito, apenas um nível mais baixo. Jogue o mercado de moeda com ETFs Bond ETFs e ETNs são duas maneiras de jogar o mercado de taxa de juros, mas quando se trata de negociação de taxas de juros estrangeiras, não procure mais que ETFs de moeda. Quer você queira investir em um ativo em moeda ampla, uma moeda de região como a Europa, ou mesmo uma moeda de país individual, os ETFs o deram de forma coberta. Os ETFs de moedas são uma ótima maneira de proteger risco estrangeiro, jogar taxas de juros estrangeiras ou simplesmente investir em moedas estrangeiras. Jogando ETFs no lado negativo Para cada comércio de compra, há um comércio de vendas no outro lado. A maioria das pessoas associa investir com a compra, mas isso cobre apenas 50 de cada comércio. Então faz sentido que existem ETFs especificamente criados para investidores de baixa renda. Criando desvantagens é possível vendendo qualquer ETF, mas e se eu lhe disser que você pode comprar um ETF e ainda ficar curto. É verdade e é chamado de ETF inverso. Perfeito para investidores que têm restrições contra a venda, mas querem curtir, eles podem comprar um ETF inverso. Risco de cobertura com ETFs Novamente, voltamos a investir significa comprar. Mas uma grande parte do investimento também está protegendo contra riscos. É aí que os ETFs podem ajudar. Você tem um grande portfólio diversificado que ganha quando o mercado aumenta. Proteja a parte de baixo vendendo um ETF de mercado. Curta um monte de reservas de petróleo Compre um ETF de óleo para proteger sua exposição positiva. Longo índice. Proteja sua posição vendendo uma ETF subjacente. Hedge Indexes com ETFs Aluguei isso acima, mas os ETFs são uma ótima maneira de proteger as posições do índice. Se você for um índice particular, você pode fazer um comércio oposto para proteger seu risco. Alguns índices têm vários ETFs que o acompanham, de modo que as oportunidades podem ser abundantes quando se trata de proteger seu risco de índice. Troque um ETF para proteger uma parte ou a totalidade da posição do índice ou, em alguns casos, colocar uma posição de índice semelhante, usando um ETF em vez disso. Afinal, é por isso que eles foram criados. Explore suas opções com opções ETF Existem várias maneiras de utilizar as opções ETF. Você pode usá-los para hedge ETFs (e vice-versa) ou mesmo o índice de correlação. As chamadas da ETF podem ser ótimos recursos para ganhar a exposição ascendente sem amarrar muito dinheiro, e as posições também são curtas. Você pode até usar estratégias de opções de ETF avançadas para assumir uma posição de volatilidade ou apenas trocar por valor de mercado. Se há um ETF que lista opções, então você tem opções. Jogue a temporada de ganhos com ETFs Pelo menos quatro vezes por ano, você terá que se preparar para a temporada de lucros. Os ETFs podem ajudar com esse plano de jogo. Se você usa ETFs para obter um longo setor promissor, proteja-se contra as surpresas de ganhos ou jogue a volatilidade dos lucros com as estradas da opção ETF, há uma estratégia de ganhos para você. Se você tiver anúncios de lucros em seus títulos, é a temporada de lucros para ETFs. ETFs em vez de fundos mútuos Aproveite as várias maneiras pelas quais os ETFs podem beneficiar seu portfólio de investimentos. Favores Chance Eu digo isso muito. Cada investimento é diferente e deve ser avaliado caso a caso. No entanto, existem alguns argumentos fortes de que os ETFs têm muitas vantagens em relação aos fundos mútuos. Se você não está certo, veja por si mesmo Trade ETFs que se encaixam em seu Investing Style Seven ETF Investing Strategies. HYB Você tende a favorecer títulos de grande capitalização. Você gosta de investir em ações de valor? De qualquer maneira, há um ETF para você. Seja crescimento, valor ou mistura, ou mesmo grande, médio ou pequeno, há um ETF para se adequar à sua estratégia. É importante estar confortável com seu portfólio e os ETFs de estilo são apenas o ativo para se adequar ao seu estilo de investimento. Existem muitos investidores que são novos para ETFs, então esta é uma maneira perfeita de ver se qualquer uma dessas 14 estratégias de negociação da ETF pode ser adequada para um portfólio. Nenhum ativo vai ser perfeito, no entanto, há um caso muito forte para ser feito para incluir fundos negociados em bolsa em sua estratégia de investimento e não por muitas razões para não ..ETF Investing 8211 Low Maintenance e Stellar Returns KISS 8211 Keep It Simple and Stellar Clique aqui para baixar o nosso completo manual de Investimentos da ETF GRÁTIS. Por que o ETF Investing Eu acredito honestamente que, para a maioria das pessoas, investir através de ETFs é, de longe, a maneira mais eficiente e lucrativa de investir dinheiro. A linha inferior é que a maioria dos seres humanos quer os retornos de investimento que o mercado de ações fornece, mas são terríveis na escolha de ações. A maioria das pessoas está convencida de que eles devem comprar fundos mútuos e que são a melhor resposta, mas isso é quase que falso. Nosso eBook irá mostrar-lhe matematicamente e, além de uma sombra de dúvida, por que o investimento da ETF é superior à maioria dos outros tipos de investimento para a maioria das pessoas. Se você é o Warren Buffet, obviamente, você pode ter sucesso de outras maneiras, mas, para a maioria de nós, simples mortais financeiros, o uso de ETFs é tão sensato. I8217m não vai fingir que este livro eletrônico gratuito é uma nova estratégia de investimento que ninguém mais viu 8211 não é. O que é, é um guia de senso comum sobre a melhor opção de investimento para a pessoa média. Não é escrito por um especialista mundial em maquinações financeiras que detém 3 doutores. É escrito por um professor de negócios que é relativamente experiente na quebra de conceitos de investimento para as pessoas 8220average8221 entenderem. Eu tenho que admitir que não realizo uma nova pesquisa, ou que vem com uma nova métrica para medir os estoques, em vez disso usei a análise e pesquisa de pessoas muito mais inteligentes que eu para convencê-lo de que a ETF investindo provavelmente é o caminho certo para você. Nosso eBook é GRÁTIS 8211 Então, o que você tem que perder Se você ainda não está convencido pelo preço e um pouco acima do volume médio de vendas, eu decidi dar-lhe um pouco de sabor do produto: Capítulo 4 8211 Escolha de estoque é para otários Apenas faça E você também pode vencer o mercado Simplesmente siga estas poucas regras básicas para ganhar no mercado de ações e se tornar rico no processo. Se você usa a nossa fórmula secreta para o estoque de moeda de um centavo, garanta-se que você faça milhões. Olhe, nós fizemos isso, então você pode. Estes são apenas alguns dos lançamentos de marketing muito bem sucedidos que encontraram seu caminho no mundo do investimento ao longo dos anos. Certamente, não há escassez de pessoas que afirmam que conhecem a maneira especial de obterem retornos inacreditáveis sobre o dinheiro. Quer se trate da abordagem de investimento de valor de Warren Buffett (o que, na verdade, faz muito sentido para mim se você é tão bom em ver o valor como Warren Buffett é), o modelo de crescimento que Peter Lynch defende, ou vários outros investimentos bem conhecidos Estratégias que estão todas em voga em um momento ou outro. Todos estes têm uma coisa em comum: a promessa de torná-lo rico rapidamente, dando-lhe retornos de investimento que são muito superiores à média do mercado. Então, você acha que pode bater a rua Huh A triste verdade é que cerca de 99,9999999 de pessoas lá fora, não tem nenhum lugar perto da capacidade de escolher ações que superem o mercado de forma consistente, independentemente da estratégia que escolherem. Os outliers como Lynch, Soros e Buffett são extremamente habilidosos e provavelmente nasceram para alocar capital (muitos argumentariam que eles também são extremamente sortudos). Seu amigo na rua que afirma que ele tem um sistema que está retornando 15 por ano em um período de tempo prolongado é extremamente sortudo, fazendo contabilidade criativa, ou você levou uma máquina do tempo de volta a 2007, onde todos achavam que tinham o sistema jogado. Aqui está o que eu recomendo, na próxima vez que alguém lhe disser que eles sabem como bater a rua depois de assistir um filme de Gordon Gekko, compare o tom de sua voz e seus maneios para alguém que acredita que eles têm uma maneira de descobrir máquinas caça-níqueis. Essas pessoas estão essencialmente tomando a mesma abordagem para aumentar seu dinheiro apostando na esperança de retornos altos. Para disfarçar essa tentativa desesperada e a falta de conhecimento verdadeiro, os defensores do risco encontrarão todos os tipos de razões loucas para justificar seu sistema e convencê-lo de seus méritos. Teoria do mercado eficiente (EMT) Agora você pode estar se perguntando, espere um minuto, esse cara que diz que escolhe ações é para otários e afirma que não devemos ouvir pessoas que têm um sistema. Não está tentando empurrar um sistema próprio. Meu melhor argumento Seria que eu certamente não inventei a ETF investindo, e as matemáticas por trás do meu argumento foram comprovadas uma e outra vez desde a década de 1960 e até antes disso até certo ponto. O investimento da ETF (ou o investimento de índice como algumas pessoas o chamam) baseia-se na idéia de Efficient Market Theory (EMT) que começou na Universidade de Chicago Booth School of Business há mais de 50 anos. Um professor ali chamado Eugene Fama publicou uma tese que basicamente (estou parafraseando por brevidade) proclamou que, devido aos princípios da oferta e da demanda, cada ação individual no mercado de ações era garantida com preços justos. A idéia era que, com a informação tornando-se tão acessível (e isso era bem antes da internet), os investidores podiam preço em todas as informações relevantes e o estoque seria avaliado exatamente o que deveria ser. Com tantos investidores tentando se superar negociando de um lado para o outro, Fama argumentou que o conflito natural do mercado livre garantiria que ninguém realmente tivesse alguma vantagem em tentar vencer a rua. A teoria pressupõe que todos os investidores agirão de forma racional e terão informações relevantes para fundamentar suas decisões. Agora, eu seria negligente se eu não dissesse que muitas pessoas inteligentes encontraram falhas sérias com os detalhes desta teoria. A curto prazo, especialmente, vemos continuamente que as pessoas não atuam de forma racional. As emoções causam grandes flutuações no mercado, e estas podem ser aproveitadas por comerciantes muito especializados em algum grau. Há também o fato de que nem todos os investidores têm acesso à mesma informação (embora se possa argumentar que o campo de jogo é agora mais nível do que em qualquer outro ponto da história do mercado de ações). Muitos gerentes de fundos de hedge que controlam centenas de bilhões de dólares, bem como numerosos titãs corporativos, têm conhecimento de primeira mão das redes de contatos que o investidor médio do-it-yourself nunca terá. Também é possível que, com o aumento dos quants (um tópico totalmente diferente em que eu provavelmente não deveria entrar) certos investidores tenham acesso a matemática avançada e a tecnologia correspondente necessária para tirar proveito do impulso do mercado de um momento para o outro. Então, se você é habilidoso na leitura das emoções dos mercados, tenha uma pista interna se o mais novo farmacêutico for aprovado pela FDA, ou seja um gênio com um supercomputador que costumava trabalhar para a NASA, eu definitivamente acho que você deveria sair imediatamente disso EBook e vá para escolher ações. Para o resto de nós, apenas investir mortais, a verdade a longo prazo da Efficient Market Theory ainda carrega muito peso. Para entender completamente por que o investimento da ETF é melhor do que esses outros sistemas, primeiro você deve acreditar que é praticamente impossível para você obter retornos mais altos do que a média do mercado. Mesmo que a EMT tenha várias falhas no curto prazo que possam ser teoricamente exploradas pelos leitores de ações de elite, seu registro de longo prazo mantém-se muito melhor. Durante um longo período de tempo, os investidores atuam de forma bastante racional, e o princípio da oferta e demanda garante que o preço seja exato na maioria das vezes. Então, o que isso significa para o seu portfólio de investimentos Isso significa que, para aumentar seu dinheiro da maneira mais eficiente possível, você deve se concentrar em partes de investimentos diferentes do que os estoques para escolher. A linha inferior é que existem relativamente poucas coisas que você pode controlar sobre o investimento. As coisas mais importantes, as coisas em que você deve se concentrar são: limitar as taxas que você paga como parte de sua estratégia de investimento e quais classes de ativos o seu dinheiro está dentro. Vou abordar mais profundamente em alguns capítulos sobre como Atingir esses objetivos. A coisa mais assustadora sobre a escolha e negociação de ações não é necessariamente que você seja ruim (embora seja uma possibilidade bastante legítima), mas isso, mesmo que você escolha ações que retornem a média ou ligeiramente acima da média do mercado (muito difícil Para fazer), as taxas que você pagará em custos de negociação, custos analíticos e conselhos de investimento comerão em seus retornos muito mais do que a maioria das pessoas percebe. Isso não é mesmo levar em conta o custo de oportunidade de passar um dia ao sol em vez de examinar informações sobre estoque. Aqui está a verdade assustadora: um estudo recente da Morningstar (um site de análise de investimento confiável) afirmou que o investidor médio de ações percorreu os retornos médios gerados pelo mercado acionário de 24 a partir de 2001-2011. Este estudo não é uma anomalia. Um estudo de Dalbar, de 1990 a 2010, mostrou que, embora o SampP 500 tivesse um retorno médio de 9,1 para o período de vinte anos, o investidor médio americano conseguiu um retorno de 3,8. Isso é francamente inacreditável. Para colocar esses números em perspectiva, de acordo com o estudo Dalbar, se eu tivesse investido 1.000 em 1990 na média do mercado, eu tenho cerca de 2.000 em 1998. E 4.000 em 2006 (Quick little party trick: Se você quiser calcular rapidamente os retornos de investimento, lembre-se de The Rule of 72. Basta dividir 72 por qualquer retorno de investimento esperado e o resultado é o número de anos que levará para O seu dinheiro para dobrar. Por exemplo, se sua taxa de retorno esperada for 9, leva 8 anos para o seu dinheiro dobrar. Não é tão preciso para rendimentos muito pequenos ou muito altos, mas quando se pensa em médias ou tentando impressionar Leitores de livros eletrônicos, é muito útil). O investidor americano médio, no entanto, se eles investiram 1.000 em 1990, levariam até 2009 apenas para chegar a 2.000. Como isso pode ser perguntado? Bem, até recentemente, custou ao investidor DIY um pouco de dinheiro por comércio para comprar e vender ações . Com o advento da corretora de desconto, agora você pode completar a maioria dos negócios por 5,00 por negociação. Quando você está negociando constantemente ações de ida e volta, essas taxas somam-se com pressa e você perde o poder de compor os retornos. É verdade que foi muito mais caro há vinte anos, mas ainda é um fator importante até hoje. Fama (o professor acima mencionado) gostava de dizer: seu dinheiro é como sabão. Quanto mais você lidar com isso, menos você terá. Mesmo 1-2 em taxas podem ferir seriamente seus retornos em uma longa janela de tempo. Se você tomar minha situação, onde eu comecei a colocar dinheiro em ETFs aos 20 anos, minha janela de investimento será de 35 a 40 anos, e possivelmente até mais. O mercado de ações retornou mais de 10 por ano em média ao longo do histórico (incluindo dividendos e excluindo taxas). Muitos especialistas acreditam que essa média é excessivamente ambiciosa para a frente, então vamos analisar o número de forma conservadora. Quando eu tinha 20 anos, consegui investir 2.300 em ETFs. Se eu tiver uma média de 8 Return On Investment (ROI), por 65 meu princípio terá agravado para 73.400. Se eu leitasse toneladas de livros de investimento, aprendi com os meus erros, me tornei um investidor muito bom e vençei o ROI médio por um par de por cento, mas tinha 3 dos meus retornos devorados por taxas, eu teria um ROI de 7. A essa taxa Eu agora teria 43.305 quando fiquei 65. Embora ainda muito legal, isso é uma diferença substancial, e isso é assumir que eu era muito melhor do que o investidor americano médio. Se todo mundo tem um sistema, como alguém sempre perdeu dinheiro Agora que nós? Todos têm uma fobia de taxas de investimento, eu quero deixar você entrar no outro principal motivo pelo qual a grande maioria dos investidores nem sequer aproximam os retornos médios em sua psicologia humana básica de portfólio. Você vê todos sabem, Compre baixo, vendam alto. Se você leu um par de livros de investimento sem dúvida, você encontrou alguns Mantras atraentes, corta seus perdedores e deixa seus vencedores correrem, os Touros ganham dinheiro, os ursos ganham dinheiro, mas as ovelhas são abatidas, o tempo do mercado é a chave e assim por diante. Muitos vieram antes de você armado com esses credos rápidos e, em seguida, caíram no rosto. Estudar após o estudo mostrou que os investidores em todas as linhas de gênero, linhas de etnia, grupos demográficos e todas as outras medidas já inventadas, sucumbem às mesmas fraquezas psicológicas básicas que nós, como humanos, temos. Nossas respostas evolutivas evoluíram ao longo do tempo para nos tornar aversos ao risco. Isso significa que temos muito medo de perder, do que estamos felizes em lutar pela vitória. Perder dinheiro nos faz muito mais do que ganhar dinheiro nos faz feliz, portanto, o resultado final é que somos extremamente propensos a atos precipitantes quando começamos a ver nossos estoques deslizar para baixo. Isso explica os saltos irracionais que o mercado pode levar em um dia. As empresas combinadas estão listadas em uma bolsa de valores específica realmente 5 menos valiosas do que o dia anterior. Claro que não, os investidores simplesmente entraram em pânico e então começaram a inundar o mercado porque tinham medo de perder dinheiro. Como seres humanos, os investidores são realmente geneticamente predispostos a comprar ações quando o mercado está cantarolando, e vendê-las quando está falhando em outras palavras, exatamente o oposto de, Comprar baixo, Vender alta. Esta montanha-russa emocional é o que você está registrando para se você quiser tentar escolher ações específicas. Mais uma vez, quero reiterar, não é impossível ter êxito usando este método, muito difícil e muito improvável. Warren Buffett e seu amigo Charlie Munger declararam que sabiam muito bem que em qualquer momento 40-50 do patrimônio líquido da empresa poderiam evaporar-se muito rapidamente. Eles estão preparados para isso e passaram por isso antes. Se você acredita que você é igual ao Sr. Buffett e ao Sr. Munger, então você pode querer se aventurar nesse caminho, mas as estatísticas dizem que é extremamente improvável que você possua os atributos necessários para obter sucesso na escolha de ações. Por que ETFs A resposta? Então, como Os ETFs resolvem esses grandes problemas que estamos geneticamente predispostos. Eles certamente não podem curar todos os doentes, mas os ETFs básicos são a maneira mais fácil de diversificar seu dólar de investimento. Ao comprar uma parcela de um ETF global baseado no mercado, você terá exposição a centenas de empresas espalhadas entre vários setores industriais, locais geográficos e diferentes dados demográficos dos consumidores. Isso significa que, enquanto cada empresa certamente enfrenta seus próprios riscos, os riscos para o ETF em geral são muito anulados. Uma ETF baseada em todo o mundo seria criada por uma fórmula que procurasse rastrear a economia mundial, de modo que seria principalmente investida em grandes empresas com base em diversos países, que são eles mesmos diversificados internacionalmente, portanto, você está dividindo seu dólar de investimento em milhares de Diferentes potes proverbiais. Existe uma situação semelhante para os ETF baseados em obrigações ou baseados em commodities. Os ETFs permitem que você tire quase qualquer quantia de dinheiro, e investá-lo de forma eficiente no mercado global (basicamente garantindo-se que a média do mercado menos pequenas taxas). Esta diversificação coloca um investidor com muito menos risco do que um selecionador de ações que se investiu inteiramente em 5, 10 ou mesmo 20 empresas. Também incentiva o planejamento a longo prazo e menos negociação devido à mentalidade de investir no mercado global e não em ações específicas. Ao se comprometer com uma estratégia de investimento da ETF, você admite que você está melhor jogando as médias do que tentar vencer o mercado. Isso é estranhamente empoderador, e permite que você se concentre em gerar mais renda de seu trabalho, ou apenas encontrar novas maneiras de aproveitar seu tempo de lazer. Pense sobre quem estão seus oponentes neste jogo Os selecionadores de ações jogam um jogo muito divertido. There is no doubt that gambling is a true adrenaline rush, and has entertainment benefits that ETF investing doesnt have. No matter what system or strategy stock traders claim they are taking advantage of, they are still gambling to some degree. There are so many unforeseen events that can take place in the worlds economy (has the last decade taught us nothing) that you need to be pretty bright, fairly lucky, and commit a ton of homework time, to even have a shot at beating the market. Id like to once again gently remind those of you that have stuck around to this point that there is always someone else on the other end of your trade that believes they have gotten the better end of the deal . Often this person is a hedge fund manager who has access to information you dont have, or a NASA-level mathematician who has forgotten more about numbers than you will ever know. Are you sure you want to compete against these people If you are going to try your hand at the trading game, I would first calculate what you believe your transaction fees will be, and think about the fact that you have to beat the market average by the much, just to break even with what you would have earned by easily purchasing an ETF. Personally, I know my limits. I was sold on ETFs when I first read the term couch potato investing associated with them. Now keep in mind, while Im no investment professional, Im fairly confident I could explain the makeup of a derivative to you, have a solid grasp on how to evaluate a financial statement, and am a regular contributor to several of the biggest personal finance blogs in North America. I like to think Im a fairly knowledgeable individual when it comes to personal finance, and micromacroeconomics. All the literature I have read has lead me to believe that the investing game is slanted big time in favour of the biggest fish . and I have nowhere near the resources or brains needed to compete with them on a consistent basis. I might be able to beat the street for a year or two by making a luckysmart call here or there, but given a long enough time sample, I consider it virtually impossible that I could come out ahead, especially once my trading fees are calculated. Ill stick to seeing a mere .07-.30 of my ROI chewed up due to ETF fees, as opposed to 3 trying to be Warren Buffett. I Spend About 50x More Time Playing Fantasy Sports Than I Do Investing I dont mean to brag, but I might actually be the Warren Buffett of the fantasy football world (ladies raise your hand if your husband believes he knows everything about sports as well). I can tell you the spreads between the top WR and the 20 WR, where to find a value in a tight market, how to adjust your rankings for a different scoring system, and 101 other really nerdy things about fantasy football (maybe that will be the title of my next eBook). I can honestly say that in 10 years of playing fantasy football, there was only one season where I didnt finish up after totalling all of my leagues (the Warren Buffett of fantasy football does not play just one league). If I had to take a complete guess at my earnings over the 10 year time frame, Id have to save that Ive made around 2,000 (over and above my duesfees). Since Ive invested about 3,000 in league dues during that time, Ive got a pretty decent year-over-year return going. The only problem is that in addition to the 3K in dues Ive invested, Ive probably put it about oh 2,000 3,000 hours watching football and studying football statistics. Lets just agree that I dont do it for the money The point of this random detour (other than stroking my male ego) is that I like doing nerdy, geeky things and even I dont like poring over financial stuff all day long. ETF investing means that you can get better returns than the vast majority of investors out there, while doing almost NO WORK This is important, because if youre going to compete with my fantasy team next season you need all that extra time to be comparing catch-to-target ratios and not dividend ratios. Click Here to get the rest of our eBook FREE 23 Comments My Own Advisor on March 19, 2012 at 6:51 PM Congrats on the eBook Just promoted and tweeted:) I will hopefully get some time to read through this book in another few weeks, but in the meantime, awesome work on the book 8211 you should be very proud. No doubt I think ETFs are excellent products, I own a few myself, but indexing is just that 8211 you are following a benchmark and benchmarks will never be better than average. I8217m not saying I can be better than average, via stock picking, rather, I8217ve chosen to invest in ETFs and stocks because it offers the best of both worlds for me 1) average returns and 2) passive income that is tax-advantaged with the dividend tax credit. You can8217t get that with ETFs :) Overall, ETFs work on many fronts for many investors and they would be wise to hold a few in their portfolios. I8217m looking forward to reading all the pages of this cool eBook Teacher Man on March 19, 2012 at 7:42 PM PK on March 20, 2012 at 9:28 AM Congrats on the release On the fantasy football point 8211 I8217ve only been playing for like 5 or 6 years, and only in 2 leagues. Your WR point is interesting, but personally I lean RBs when I have the choice. Some WRs mayhave similar average point scores, but there is so much volatility in Wide Receivers (23 points one week, 2 the next8230) that they scare me. Any hints Teacher Man on March 20, 2012 at 4:44 PM Haha, my talents and expertise dictate that I should really be running a FF site some days PK. The bottom line is that depending on your rules everything can be different. What I recommend is back checking what the difference was between every 10 RBs and every 10 WR last year, as well as how many were picked up total in your league. This should give you a pretty good idea of value relative to your scoring system. QBs are almost always overvalued by most people. I8217ll pick up a guy like Tony Romo in the 9th round every year after everyone has loaded up on legitimately good QBs. People forget they are building a statistical team and not a real one. Volatility is overemphasized in my opinion, you have multiple players starting every week, the volatility will balance out (and if you8217re really cagey you can increase your odds of your players hitting a hot streak by looking at who they play during your 8220play off8221 weeks at the end of the league 8211 usually weeks 13-16). Congratulations on getting your ebook out. Tweeting now Dana on March 20, 2012 at 8:50 PM Hey I know this is kind of off-topic but I needed to ask. Does building a well-established blog like yours take a large amount of work I am completely new to writing a blog but I do write in my diary every day. I8217d like to start a blog so I will be able to share my experience and thoughts online. Please let me know if you have any ideas or tips for new aspiring bloggers. Thankyou Andrew 101Centavos on March 21, 2012 at 5:58 AM No reason you can8217t do both. One might be more cautious overseas, and an ETF might just fit that investor8217s risk profile. Or, ETFs might be used to invest in areas where time can8217t be spent to acquire the necessary knowledge. For me, I like learning about stock valuation, but my stock selection is largely limited to sectors I know something about and have an interest in. I am definitely not part of that 0.000001 that can pick their own stocks. I8217ve done moderately well in the past, but I just don8217t have the time nor energy to devote to the research. I8217ve heard different things about ETFs. Your post really spelled it out for me in simpler terms than I8217ve read elsewhere. Thanks Teacher Man on March 21, 2012 at 6:58 AM Hey Dana, it does take a lot of work in some ways. The writing is the easiest part in my opinion. It8217s getting your name out there and all the technical stuff that really takes some time. Teacher Man on March 21, 2012 at 6:58 AM
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